Benefity
Maksymalizacja ceny sprzedaży
Wnikliwa analiza zasięgów oraz wyników finansowych.
Praktyczne działania:
Analiza porównawcza dla podobnych transakcji przeprowadzonych na rynku w kontekście wyceny za HP, wyceny za HA, nadbudowy przez innych operatorów (OVB), geografii, wielkości przedsiębiorstwa, zalegalizowania infrastruktury i innych aspektów.
Analiza trendów: Przegląd wyników z ostatnich 3-5 lat w celu zidentyfikowania obszarów wzrostu, stabilności przychodów oraz marży zysku.
Optymalizacja wskaźników finansowych: Eliminacja kosztów nieistotnych dla działalności operacyjnej oraz poprawa wskaźników, takich jak EBITDA i przepływy pieniężne (cash flow).
Przygotowanie forecastów: Opracowanie wiarygodnych prognoz finansowych, uwzględniających potencjalny rozwój po przejęciu.
Skuteczna strategia sprzedaży
Przeprowadzanie szczegółowych analiz i identyfikacja ryzyk.
Praktyczne działania:
Dokładny przegląd finansów firmy: analiza wyników finansowych, struktury kosztów, przepływów pieniężnych i poziomu zadłużenia.
Przegląd operacyjny: identyfikacja kluczowych aktywów, analizowanie rentowności poszczególnych segmentów działalności.
Ocena ryzyk prawnych: audyt umów z klientami, dostawcami oraz sprawdzenie zgodności regulacyjnej, np. z prawem telekomunikacyjnym.
Cel: Zidentyfikowanie obszarów wymagających poprawy lub optymalizacji, które mogą wpłynąć na wycenę.
Profesjonalne przygotowanie do sprzedaży
Praktyczne działania:
Opracowanie szczegółowego planu sprzedaży, uwzględniającego harmonogram działań i podział obowiązków między sprzedającego a doradcę.
Stworzenie atrakcyjnej prezentacji inwestorskiej (Information Memorandum), która podkreśli kluczowe atuty firmy.
Zabezpieczenie danych w wirtualnym Data Room, umożliwiającym potencjalnym nabywcom szybki dostęp do dokumentów w kontrolowany sposób.
Cel: Odciążenie właściciela firmy od złożonych aspektów technicznych i formalnych, by mógł skupić się na bieżących działaniach operacyjnych.
Dostęp do szerokiego grona zainteresowanych nabywców
Praktyczne działania:
Wykorzystanie istniejących kontaktów z inwestorami branżowymi i funduszami inwestycyjnymi.
Profilowanie potencjalnych nabywców w zależności od ich strategii inwestycyjnej (np. rozwój sieci FTTH, konsolidacja rynku).
Aktywna promocja oferty sprzedaży w sieci kontaktów oraz podczas branżowych wydarzeń, takich jak konferencje czy fora inwestorskie.
Cel: Szybkie dotarcie do inwestorów o odpowiednim potencjale finansowym i zainteresowaniach strategicznych, zwiększając konkurencję między nabywcami.
Ograniczenie ryzyka negocjacyjnego i zabezpieczenie warunków transakcji
Praktyczne działania:
Zdefiniowanie kluczowych elementów umowy, takich jak mechanizmy dostosowania ceny (np. earn-out) oraz harmonogram płatności.
Negocjowanie klauzul ochronnych (np. wyłączenia odpowiedzialności za ukryte wady), ograniczając ryzyko sprzedającego po transakcji.
Analiza ofert w odniesieniu do rzeczywistej zdolności finansowej nabywcy.
Cel: Minimalizacja ryzyka renegocjacji lub zerwania umowy na późnym etapie oraz ochrona interesów sprzedającego.
Pełne wsparcie i doradztwo na każdym etapie transakcji
Praktyczne działania:
Organizacja spotkań z potencjalnymi nabywcami i udział w negocjacjach jako przedstawiciel sprzedającego.
Bieżące rozwiązywanie problemów, takich jak opóźnienia w procesie due diligence lub różnice w interpretacji dokumentów.
Zapewnienie doradztwa w obszarach prawnych i podatkowych, we współpracy ze specjalistami z tych dziedzin.
Cel: Zapewnienie płynności procesu i maksymalnego komfortu dla sprzedającego.
Długoterminowe korzyści i relacje biznesowe
Praktyczne działania:
Zapewnienie wsparcia potransakcyjnego, np. pomoc w integracji z nowym właścicielem lub doradztwo w reinwestowaniu uzyskanych środków.
Budowanie relacji z nabywcą w celu otwarcia możliwości przyszłej współpracy.
Propozycje dalszych działań, np. reinwestycji w sektor telekomunikacyjny lub dywersyfikacji inwestycji.
Cel: Zadowolenie klienta i budowanie trwałych relacji, co zwiększa szanse na rekomendacje i kolejne współprace.
Dostęp do najlepszych praktyk rynkowych i benchmarków
Posiadam szeroką wiedzę o aktualnych standardach i trendach obowiązujących w branży telekomunikacyjnej.
Praktyczne działania:
Zbieramy dane o podobnych transakcjach na rynku telekomunikacyjnym (np. wielkość transakcji, mnożniki EBITDA, wyceny) i przygotowujemy raport benchmarkingowy dla sprzedającego.
Optymalizacja dokumentacji księgowej i prawnej, aby była zgodna z wymaganiami typowymi dla transakcji M&A (np. przejrzyste księgi finansowe, aktualne umowy z klientami, pozwolenia).
Doradztwo w zakresie struktury transakcji oraz w klauzul umowy, np. ograniczenie odpowiedzialności sprzedającego w zakresie gwarancji (Reps & Warranties) czy zakazu konkurencji.
Wykorzystywanie benchmarków i przykładów transakcji, aby uzasadnić wycenę i warunki proponowane przez sprzedającego.
Analiza przyszłych trendów (np. zmiany regulacyjne, nowe technologie) i doradztwo w zakresie najlepszego czasu na sprzedaż, aby maksymalizować wartość transakcji.
Cel: Dzięki odwołaniu się do benchmarków i standardów rynkowych, negocjacje prowadzone są w sposób profesjonalny i merytoryczny, co skraca czas negocjacji i buduje wiarygodność sprzedającego w oczach inwestorów.